La potencia informática de la IA está impulsando un ciclo de auge para los cables de fibra óptica Las empresas líderes están acelerando la expansión de la producción

La potencia informática de la IA está impulsando un ciclo de auge para los cables de fibra óptica

Las empresas líderes están acelerando la expansión de la producción.

La industria del cable de fibra óptica experimentó un crecimiento explosivo en el primer semestre de este año. Los datos eólicos muestran que al 28 de julio, entre las 38 empresas que cotizan en bolsa con acciones A-en el sector de las comunicaciones ópticas, 24 habían publicado sus previsiones de ganancias para el primer-semestre, y 18 empresas esperaban resultados positivos (incluidos aumentos proyectados y una recuperación de las pérdidas), lo que representa más del 70%. Actualmente, las empresas líderes en la cadena industrial han iniciado una expansión intensiva de su capacidad. Algunos analistas creen que a medida que el entrenamiento de modelos de IA a gran escala y la operación colaborativa de clústeres de GPU a gran escala se convierten en la norma en la industria, la industria del cable de fibra óptica está entrando en un ciclo de auge impulsado por la potencia informática de la IA.

Los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que en el primer semestre del año, entre las industrias relacionadas con la interconexión interna de centros de datos, las ganancias de las industrias de fabricación de fibra óptica y de fabricación de cables ópticos aumentaron un 410,4% y un 39,8%, respectivamente.

Desde la perspectiva del desempeño, las empresas líderes han mostrado resultados sobresalientes. Yangtze Optical Fiber and Cable publicó recientemente sus resultados provisionales de 2026, proyectando un beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa de aproximadamente entre 2.400 y 3.000 millones de RMB, lo que representa un aumento interanual-en-anual del 711 % al 914 %. Hengtong Optic-Electric proyecta que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa será de 3.016 mil millones de RMB a 3.568 mil millones de RMB para el primer semestre de 2026, lo que representa un aumento interanual-interanual del 86.94% hasta el 121,20%. Zhongtian Technology proyecta que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa será de 2.352 mil millones de RMB a 2.508 mil millones de RMB para el primer semestre de 2026, lo que representa un aumento interanual del 50 % al 60 %.

Los analistas creen que, desde el punto de vista de la demanda, el crecimiento del mercado de fibra óptica y cable en el pasado se basó principalmente en el ritmo de construcción de los operadores de telecomunicaciones, como la fibra-hasta-el-hogar (FTTH), que impulsó la demanda, lo que resultó en un exceso de oferta a largo-plazo. Sin embargo, el crecimiento explosivo de la IA ha reescrito la lógica de la demanda.

"Las características del cambio de impulso del lado de la demanda-y la mejora estructural son obvias", dijo al *Economic Information Daily* Zhang Zhe, investigador asistente del Instituto de Investigación para el Desarrollo de la Industria de la Información y la Electrónica de China. Señaló que el crecimiento del mercado impulsado por los operadores de telecomunicaciones tradicionales se está desacelerando, mientras que el cableado de alta-densidad y la interconexión de alta-velocidad dentro de los centros de datos de IA se han convertido en las áreas de más rápido-crecimiento para la demanda de fibra óptica.

Zhuang Dan, director ejecutivo y presidente de Yangtze Optical Fiber and Cable, dijo al *Economic Information Daily* que la demanda de la industria está cambiando de "fibra al hogar" a "fibra a las GPU", lo que esencialmente refleja un cambio en la lógica de la demanda de la industria de la fibra óptica desde el acceso de banda ancha para millones de hogares a la infraestructura informática de inteligencia artificial. Esto no sólo ha traído un enorme crecimiento del mercado sino que también ha remodelado la lógica competitiva de la industria global de las comunicaciones ópticas.

"Se espera que esta ronda de auge de la fibra óptica de gama alta- continúe durante los próximos dos o tres años. La construcción de centros de datos de IA, las conexiones de potencia informática inter-regionales y las actualizaciones de la red troncal seguirán liberando la demanda, y los cables de fibra óptica relacionados con la IA-se convertirán en una fuente importante de crecimiento de la demanda del mercado global", dijo An Yun, director del Instituto de Investigación de Inteligencia Artificial del Instituto de Investigación de la Industria Saizhi, al *Economic Information Daily*. Añadió que el posterior auge de la industria aún se verá afectado por factores como los gastos de capital de los proveedores de servicios en la nube, la inversión en la red de los operadores y el ritmo de liberación de nueva capacidad.

Desde el punto de vista de la oferta, el cuello de botella en la capacidad de producción de preformas de fibra óptica constituye la principal limitación. Zhang Zhe afirmó que las preformas son un eslabón crucial en la cadena industrial y representan aproximadamente el 70% de las ganancias de la industria. Su ciclo de expansión suele requerir de 12 a 18 meses, lo que implica altas barreras tecnológicas e inversiones a gran-escala.

Para satisfacer la demanda del mercado en rápido crecimiento en la era de la IA, varias empresas han lanzado planes de expansión para preformas de fibra óptica y fibras ópticas. Por ejemplo, Hengtong Optic-Electric planea aumentar su capacidad de producción de preformas de fibra óptica en su base de Mongolia Interior en 1,5 veces según la primera fase, y se espera que la producción comience entre finales de 2026 y el primer trimestre de 2027. Fiberhome Communications está acelerando la construcción de su base de fabricación inteligente para la industria de fibras ópticas especiales, centrándose en ampliar los equipos de fabricación de preformas de fibra óptica PCVD y la capacidad de soporte. Hangzhou Electric reveló recientemente su plan para 2026 de emitir acciones A-para objetivos específicos, proponiendo recaudar no más de 2.880 millones de yuanes, que, después de deducir los gastos de emisión relevantes, se utilizarán para invertir en proyectos como el "Proyecto de construcción de súper fábrica para I+D y fabricación de preformas de fibra óptica, materiales madre de cuarzo y nuevas fibras ópticas".

Además del aumento de la demanda, la IA también impone mayores exigencias a las especificaciones de las fibras ópticas. Zhuang Dan reveló que las empresas están desarrollando proactivamente tecnologías de interconexión óptica de próxima-generación para completar sus reservas de tecnología y capacidad de producción. Por ejemplo, en lo que respecta a la fibra óptica de núcleo- hueco, aclamada como una tecnología disruptiva para las comunicaciones ópticas de próxima-generación, Yangtze Optical Fiber and Cable (YOFC) ya ha logrado capacidades completas de autodesarrollo, producción en masa y entrega de materias primas clave.

Zhang Zhe cree que, en general, se espera que esta ronda de ciclo de alto-crecimiento sea altamente sostenible y sugiere prestar atención al ritmo de adaptación de la oferta-demanda. A corto plazo, es poco probable que se alivien las limitaciones de la capacidad de preformas de fibra óptica, y algunos expertos de la industria creen que la escasez continuará hasta la primera mitad de 2027. A mediano plazo, es necesario seguir de cerca las tendencias de expansión de la capacidad de la industria. Se espera que la mayor parte de la capacidad recién construida forme una oferta efectiva en la segunda mitad de 2027 o más tarde. Este ritmo de lanzamiento será una variable clave que afectará los cambios en el patrón de oferta-demanda y necesita un seguimiento continuo.

"Actualmente, las empresas líderes a nivel mundial ocupan la mayor parte de la cuota de mercado de cables y fibras ópticas, y los fabricantes con capacidades de fabricación de cadena completa-de preformas, fibras y cables se beneficiarán más", afirmó An Yun. En el campo de la fibra óptica-de gama alta, mi país ha formado una cadena industrial completa que abarca preformas de fibra óptica, fibras ópticas y cables ópticos, y las empresas líderes están acelerando su extensión a productos de próxima-generación, como la fibra óptica-de núcleo hueco. Además, las máquinas completas de módulos ópticos de alta-fibra óptica y alta-velocidad de mi país son básicamente capaces de soportar la modernización industrial actual, pero los componentes centrales ascendentes y las capacidades de fabricación a gran-escala aún deben mejorarse en el futuro.